Обеспечение сбалансированного развития государственной инвестиционной политики

Бабанов А.В.

Аспирант 1-го курса, ИЭАУ

Обеспечение сбалансированного развития государственной инвестиционной политики

Ключевая задача, поставленная Президентом РФ, инвестиционной политики заключается в адаптации современной модели инвестиционного процесса к конкретным условиям кризисного периода, когда внутренних резервов самоорганизации рыночной экономики явно недостаточно для решения возникающих проблем.

Проблема стабилизации экономики от эффективного использования или иного положительного эффекта инвестиционных ресурсов в условиях неопределенности экономики охватывает все мировое сообщество. Неравномерное распределение инвестиционных ресурсов по субъектам Российской Федерации оказывает отрицательное влияние на тепы роста экономических показателей регионов и создают перекосы в социально-экономическом развитии страны.

Зависимость инвестиционной привлекательности региона от грамотно построенной инвестиционной стратегии и разработанной программы привлечения инвестиционных ресурсов, учитывающей отраслевую, географическую, климатическую, инфраструктурную и другие региональные социально-экономические параметры позволят в значительной степени активизировать инвестиционные процессы и сократить количество дотационных регионов с одновременным решением ряда социальных задач, таких как безработица, поддержка социальных проектов и программ.

Основной экономического роста в настоящее время являются внутренние инвестиции компаний. При этом те механизмы, которые необходимо задействовать для осуществления инвестиционно-активного развития, могут не иметь желаемой эффективности. Так, чтобы структура пассивов коммерческих банков изменилась в пользу активизации инвестиций, необходимы мощные институциональные инвесторы[1].

К тому же создание механизма стабилизации  бизнеса является отправной точкой для внедрения инновационных решений в производственном секторе экономики, что позволит ускорить переход от индустриальной к информационной модели. Динамику источников инвестиций в основной капитал представлена в табл.1.

Таблица 1

Динамика источников инвестиций в основной капитал[2]

Из табл.1. видно, что преобладающий частью инвестиций составляют собственные средства. Наблюдается тенденция снижения собственных средств с 49.0%  до36.3%, а кредиты банков увеличивается с 7.8% до 13.5%. Таким образом, необходимо  обеспечение сбалансированного развития государственной  инвестиционной политики.

По словам британского профессора Робина Мэтьюза, автора энниаграммы стратегического управления – концептуальной основы составления рейтинга, – методология оценки качества стратегического управления и расчета рейтингов стала, по сути, первой управленческой разработкой, которую необходимо экспортировать из России на Запад, а не наоборот[3]. Методические решения комплекса базируются на девятифакторной модели стратегического управления и отвечают требованиям международных стандартов.

В научной экономической литературе устойчивости, связанные с экономическими процессами, уделено недостаточно внимания. Более обстоятельно  данные аспекты рассматриваются  при моделировании инвестиционного процесса к конкретным условиям кризисного периода. В экономической теории основное внимание уделяется видимой, групповой и отложенной устойчивости (равновесные модели, во многом пренебрегающие наличием внешней среды и ее влиянием на социально-экономические системы). Концепция неравновесной экономики позволяет расширить горизонт анализа эффективности за счет учета адаптивных механизмов устойчивости. С точки зрения парадигмы равновесной экономики адаптивная устойчивость не является эффективной – она предполагает множество точек равновесия, так как система меняется, строго говоря, необратимо, что в терминах традиционных концепций может интерпретироваться как постоянные скачки цен, процентных ставок, производственной и инвестиционной активности, занятости[4]. Поэтому в современных условиях актуальным становиться не просто увязка стабилизации экономики РФ с устойчивостью, а  исследование взаимосвязей, возникающих в незапланированном периоде времени, что в ситуаций с недостаточной стабильной устойчивостью вызывает много важных и сложных вопросов у инвесторов. Чтобы  определить оптимальное применение полученного опыта, необходимо комплексный подход к решению многофакториальных вопросов по инвестированию.

В зависимости от воздействия внешней среды, внутренних факторов, стратегических задач, текущих индивидуальных особенностей можно предложить модель механизма обеспечения  устойчивого развития бизнеса    (Рис. 1), которая включает в себя множество различных элементов. Таким образом, исследования, направленные на развитие механизмов устойчивости  адаптации современной модели инвестиционной политики к конкретным условиям кризисного периода в национальной и мировой экономике актуальны и имеют важное народно-хозяйственное значение.

Рис.1. Модель механизма обеспечения  устойчивого развития бизнеса.

Основополагающим регулируемым элементом и защитником экономических свобод является государство.  А. Смит был глубоко убеждён, что экономика будет функционировать наилучшим образом, если исключить любые формы государственного вмешательства. Такой подход принято именовать «либеральным». Он предполагает полную свободу предпринимательства, когда каждый производитель преследует свои интересы и стремиться к собственной выгоде. При этом, доказывал Смит, вовсе не возникает хаос и неразбериха.

Джонс Кейнс как и многие экономисты считают, что государство должно играть активную роль в осуществлении этих задач. Вмешательство государства в регулирование экономики должно состоять в проведении такой фискальной и денежно-кредитной политики, которая бы смягчила бы периодически возникающие спады и резкие подъёмы производства, получившие в литературе название экономических циклов.

Таким образом, механизм обеспечения устойчивого развития бизнеса является объективным, постоянно меняющимися факторами  в функционировании устойчивости и поэтому требует особого внимания с одной стороны инвесторов, а с другой стороны государства. Современные рыночные условия, складывающиеся с учетом глобализации и интеграции требуют участие государства.

Отражая многообразие современного общества, инвесторы сталкиваются с ошеломляющими количеством возможностей. Однако, разочаровывающаяся доходность, выпавшая на чью-то долю, оказывает негативное воздействие на доверие к инвестору. Оказывается, что не всегда различают сожаления о плохих результатов и сожаления о плохих решениях[5].  Таким образом, правильный процесс приводит к более продуманному принятию решения и поддерживания стабильности и уверенности в осуществлении инвестирования, который может способствовать  управлению потенциально вредными последствиями предубеждений  на принятия важных  инвестиционных решений. Сожаление о действиях, которые оказались невыгодными, переживаются острее, чем сожаление о принятии никаких действий. Впрочем, инвесторы  испытывают тревогу с возможностью выбора  разных стратегий, которые гарантируют номинальные инвестиционные потери.

Многие компании дают информацию, затрачивая на это много времени и этот бизнес он не привлекательный для большинства инвесторов, потому что не все умеют адаптироваться  к мгновенным изменениям и стабилизировать номинальные инвестиционные потери.  Проблема перехода к автоматической системе ведения бизнеса, когда настроены те инвестиционные инструменты, которые развиваются без регулируемого органа,  позволяют получать  денежный поток или иной положительный эффект. Те инвесторы, которые получают информацию, система ведет их к развитию и пониманию, что бизнес может работать на них в то время, когда государство занимается созданием положительного инвестиционного климата  в инновационном  развитии в экономике, решая многофакториальные вопросы по инвестированию.

Для инвестора на любом рынке сверхприбыль – в лучшем случае иллюзия, поскольку доходность дает надежный ориентир в отношении сделок.  Извлечь прибыль из доходности при мгновенных изменениях инвестор в состоянии до тех пор, пока он может пользоваться услугами финансовых, налоговых консультантов, имеющих представления об снижения риска инвестиционных потерь. Таким образом, «банкротство инвестора»  - это отказ от выживания во время случающихся парой  финансовых кризисов, особенно  в тех ситуациях, когда доходность колеблется вблизи нуля. Доходность подвержена большому риску, даже если инвестиционный проект выбран с наилучшими показателями. 

В экономической теории существуют различные подходы к объяснению необходимости и возможности существования безработицы. Одно из самых ранних объяснений безработицы дано Т. Мальтусом. Он заметил, что безработицу вызывают демографические причины, в результате которых темпы роста народонаселения превышают темпы роста производства. Данная теория подвергнута критике и представлена как несостоятельная.

Марксистская теория рассматривает безработицу как исторически преходящее явление, свойственное обществу, основанному на частной собственности на средства производства. Появление безработицы связано с циклическими процессами накопления капитала и воспроизводства, с ростом органического строения капитала

В действительности экономика развивается не по прямой линии, характеризующей экономический рост, а через постоянные отклонения от тренда, через спады, что обуславливает экономические циклы кризисного периода. Это сообщество использует модель индустриального общества, которое позволяет, по мнению автора, обменивать время на деньги и такой способ достижения дохода называется линейным. Инвестор получает деньги тогда, когда работает. Как только любой инвестор остановился – остановились и  ваши доходы. Но инвестор не может работать всю жизнь и он остановиться - тогда его ждет неблагополучие. Таким образом, ответственность, переданная  другому, формирует у инвестора материальное неблагополучие. Ежегодные тренинги, деловые игры,  конференции и технологии  передают будущим  поколениям инвесторов устаревшую модель, модель индустриального мира, но время изменилось.

Владение информацией в информационном веке  стало ключевой ролью принятия решения в инвестиционной политики. Изменилось время, а значит нужно менять инструменты и технологии принятия решения[6].  Наступило время инвесторов, которые должны обладать способностью  мгновенно адаптироваться к изменяющейся внешней среде.

Ведущие экономисты и крупнейшие бизнесмены мира рассуждают о величайшей возможности  перехода к автоматической системе ведения бизнеса, но при этом необходимо владеть, постоянно меняющейся, информацией. Информацией, которая передается из СМИ – самая эффективная. Однако, на какие ухищрения только не идут спекулятивные инвесторы. Лишь только хорошо обученный и мотивируемый инвестор способен адаптироваться к выбору полезной информации и разумным распределением финансовых вливаний денежных потоков. Тенденция развития инвестиционного климата в России  сопровождается экономический всплеском[7]. Рынок России еще свободен и не понимать этого означает не знать, что такое бизнес вообще и особенно бизнес с высокими доходами. Развитие неизбежно и терять время нецелесообразно.  Финансовая независимость инвестиционного проекта дает возможность модернизировать инвестиционный климат в России. Сейчас то самое время, когда многие инвесторы имеют возможность присоединятся к обществу, что и делают экономически грамотные люди.  Приняв использование соответствующих финансовых инструментов, технологий можно достичь наилучших результатов за короткое время, не теряя при этом упущенные возможности. Получая информацию, инвестор знакомиться с интереснейшими людьми, а значит и обучается у них. Таким образом, проблема  постоянного совершенствования  экономической грамотности инвестора будет сведена к минимуму.

Возникает проблема разработки методов, реализующие предельные возможности информации в задачах анализа и прогнозирования динамики  и структуры экономических процессов. В свою очередь она порождает новую проблему обращения к первичной информации и формированию на ее основе инвестиционной политики, а полученные результаты, показывают какие трудности возникают перед инвестированием. Обращение к свойствам инвариантности по отношению сдвига ко времени, обоснование компромисса «точность-надежность» и согласование свойств инвестиционного проекта, позволило выявлять условия разрешимости указанных выше проблем и предложит простые вычислительные процедуры для их реализации[8].  Поэтому характер  развиваемых методов  и их возможности применения к анализу  и планирования инвестиционного климата в России определяются прежде всего степенью детализации.

К сожалению, трудно выполнимо на практике метода «точность-надежность», если ему следовать. Без предположений, восполняющих недостаточность знаний об истинных свойствах инвестиционного проекта и бедностью исходной информации, инвестору не представляется возможным  свести к минимуму возможности принятия решения об упущенных возможностях. Таким образом, инвесторы вынуждены вводить возможности подходящей формы, места и времени, которые представляют собой конструктивную реализацию  подходов эффективности в неидеальных условиях  к рассматриваемой здесь проблеме.

Помощь государства для бизнеса, не способна окупить первоначальные затраты. Другие инвесторы инвестируют в самообразование, в людей, то есть в то, что не дает будущую стоимость денежных потоков. Наиболее обученный и мотивируемый вкладывает в финансовые образования. И эта пропасть между инвесторами колоссальна. Таким образом, возникают разногласие  в понятие финансовой независимости.

Финансовая независимость - прежде всего это возможность функционирования как хочет инвестор, не работая. Возможность функционирования на том этапе своей деятельности на котором привыкли. Если  инвестор  без денег, без работы, без доходности, то он финансово зависим. Это и есть абсолютная финансовая зависимость, при этом не важно сколько инвестор инвестировал.   Такое инвестирование, как правило, находиться на финансовом нуле.

Инвестор информационной модели заранее предвидит возможности успешной инвестиционной деятельности. При этом он осуществляет накопление задолго до того как выпадает это момент, когда не стоит упускать возможность. Умение работать и зарабатывать, при этом не упускать финансовые возможности, креативность – позволяют свести к нулю крах инвестиционной деятельности, тем самым воссоздавая виртуальную саморегулируемую систему ведения бизнеса. Если инвестор работает эффективно, а результатов нет, необходимо признать, что модель несбалансированна.

Деньги инвестора, получаемые без обязательств, дают обществу уверенность в осуществление инвестиционной политике. Общее дело, спонсором которого инвестор хочет быть,  является точкой соприкосновения ведения бизнеса. Тем немение, возникает проблема траты инвестиционного потенциала, а значит не каждый инвестор способен на обеспечение сбалансированного развития инвестиционной политики, поскольку цель инвестирования создание собственной команды, но для этого нужны финансовые вложения. Таким образом, формируется стабилизационная система взаимно мотивирующих обязательств, которая позволят формировать положительный инвестиционный климат в России.

Идеальных условий не бывает никогда. Если нужен доход, как успех и стабильное состояние экономики, инвестору необходимо научиться работать  вне идеальных условиях, вне экономически целесообразности ведения бизнеса, с обществом, имеющий низкий прожиточный уровень жизни. У инвестора состояние определено степенью готовности реагировать на мгновенные изменения в экономике. Реализацию инвестиционного кластера в таких неблагоприятных климатах является фундаментальной проблемой в инвестиционной политике, но в эпоху кризиса необходимо иметь те самые денежные средства, имеющиеся в наличие, которые позволят инвесторам быть готовыми к тем возможностям, которые окажут в дальнейшем влияния на благоприятный уровень прожиточного минимума в России.

В конечном счете, ни одна из моделей передачи знания инвестора не будет успешной, если эта модель не способствует, установлению доверия между государством и инвестором.  Низкая доходность не гарантирует инвестирование, как и разумности выбранной инвестиционной стратегии.

В 2002 году была открыта теория бихевиористской финансовой науки. Соответственно, для  получение прибыли из очевидной неэффективности может быть непростым делом. Наличие на рынке аномалии не могут быть неэффективными, но это не означает, что инвестиционная политика в России поддерживает перекос в  социально-экономическом развитии страны.

Реализуемые  программы обеспечения устойчивости развития бизнеса в соответствии с Федеральным законом РФ (№ 115-Ф3) "О государственном прогнозировании и программах социально-экономического", Указом Президента Российской Федерации от 3 июня 1996 года № 803 "Об основных направлениях региональной политики в Российской Федерации" Постановлением правительства Российской Федерации от 26 июня 1995 года № 594 "О реализации Федерального Закона о поставках продукции для федеральных нужд" имеют ряд недоработок методологических просчетов, не позволяющих оптимально использовать финансовый, ресурсный и организационный потенциал[9].

Таким образом, обеспечение сбалансированного развития государственной  инвестиционной политики требует  особого внимания со стороны инвесторов. Создание механизмов и позволит предупреждать финансовый кризис или избежать инвестиционные потери.

Список литературы

1. Основы  антикризисного  управления: Учебное пособие / Под ред. А.Н. Ряховской. Т.1 и Т.2. – М.: ИЭАУ, 2009.

2. Ряховский Д.И Формирование методов поддержки инвестиционной деятельности организации  (теория и методология). Автореферат

3. Седелев Б.В. Оценка параметров и структуры экономических процессов. Издательство «Экономика», 1985.

4. Станьер Питер Инвестиционные стратегии: руководство. Как понимать рынки, риски, вознаграждение и поведение инвесторов/[Пер. с англ. С.А. Корнева]. – М.: ЗАО «Олимп - бизнес», 2009.

Бардычев